El T8 cuenta con un motor 2.0 Drive-E de gasolina de cuatro cilindros (con turbo y compresor) que brinda 318 CV y un torque de 400 Nm y se combina con un motor eléctrico de 82 CV y un torque de 240 Nm ubicado en el eje trasero, a estos motores se les agrega una caja automática de 8 velocidades. Además, cuenta con un motor de arranque montado entre el motor y la caja de cambios (CISG) que puede trabajar como generador eléctrico y es capaz de aportar también hasta 150 Nm de torque. Es capaz de ir de 0 a 100 km/h en 5,9 segundos. Es lógico que si se exprime el auto al máximo el consumo medio nunca va a ser de solo 2,5 litros.
Esta versión tope de gama del Volvo XC90 ofrece cinco modos de conducción que permiten al vehículo alternar entre obtener potencia del motor de combustión, del motor eléctrico o de ambos a la vez.